AppsFlyer王玮:亚太地区引领全球640亿美元应用安装广告市场的增长

随着移动市场在全球范围内的蓬勃发展,采用移动优先策略的营销人员具有更独特的优势,能为其品牌带来最大的成功。据 Zenith 估计,到 2020 年,移动广告将占据全球广告市场的 30% 以上的份额,我们可以看出其中的原因。

在移动领域,越来越多的人将应用程序视为推动用户互动和培养品牌忠诚度的最终目的地。与此同时,营销人员也在通过应用安装广告的大量投资实现用户获取。

AppsFlyer 预测,到 2020 年,应用安装广告花费将增长 70%,累计达到惊人的 641 亿美元。预计增长将出现在全球范围内 —— 北美、欧洲和拉丁美洲,到 2020 年将分别达到 129 亿美元、109 亿美元和 85 亿美元。

亚太地区的增长推动全球应用安装广告花费的增长

鉴于移动领域令人兴奋的动态,关注应用程序和移动最赚钱的地区之一尤为重要:亚太地区,这里是蓬勃发展的印度和中国市场的所在地。根据我们的调查,亚太地区在规模和增长速度方面都处于领先,未来几年显示出巨大的潜力。让我们仔细看看这意味着什么。

亚洲市场整体值得关注,无论是在移动营销方面的投资,还是该地区用户的绝对规模,都是如此。

在寻求最高价值用户的同时,营销人员可以期望进行更高的投资,因为这样做的回报也会增加。根据我们的数据,预计该地区的广告花费数量最大,增长速度第二快,自 2017 年起跃升 2.6 倍,在 2020 年达到 300 亿美元。这个速度仅次于拉丁美洲,但规模要高出 3.5 倍,远远超过世界大多数地区。

非自然安装

仅在安装方面,亚太地区预计到 2020 年将占据全球总量的 50%,比其他任何地区多 3 倍。

除占据主导的市场份额外,预计在 2017 年至 2020 年期间,亚太地区的安装数量还将跃升 2.4 倍。这一速度与亚洲移动广告花费的增长速度非常匹配,这对于高投资并且期待高回报的营销人员来说也是个好消息。

为什么预计亚太地区的应用营销预算会增长?

有许多新兴的趋势有利于移动广告花费和安装的大幅增长。以下我们重点介绍关于 2019 年最突出的深入分析:

  • 中国的爆炸式发展。App Annie 的数据显示,在应用程序市场方面,中国一直保持着强大的国际影响力,其潜力在过去的一两年中呈指数级增长,预计到 2022 年,中国的下载量将达到 1200 亿次,消费者的花费将达到 624 亿美元。尽管在这个备受瞩目的国家有诸多好处,但中国也带来一系列独特的挑战,包括拥有数百家完全独立应用商店的 Android 生态系统,以及由本土玩家主导的媒体空间。想要进入这一市场的营销人员必须做好充分的准备,具备适当的商业、文化和社会知识,并准备好应对游戏应用程序方面严格的政府管理制度,才能取得成功。在另外一方面,我们看到中国广告主也在积极拓展全球布局,出海市场日益完善。如今中国广告主的出海格局已经面目一新,第一目的地成为了印度市场,第二为美国,第三为巴西,之后还有印度尼西亚、俄罗斯、越南、墨西哥、英国等国家。有些广告主已经甚至将出海版图拓展到了中东和非洲地区。我们相信,未来还将会有更多的中国广告主进入出海大潮,成为国际化企业。同时,我们看到在中国广告主出海业务风生水起的同时,也面临着挑战。目前中国移动应用广告主出海的用户留存率在用户安装后次日只有1/4,安装30天后只有5%;与此同时,全球移动应用付费用户比例也不容乐观,无论是iOS还是安卓市场,付费用户只占所有用户的大约2%。对于移动应用营销和运营人员来说,如何提高付费用户忠诚度成为了当下的最大挑战。
  • 印度的崛起。虽然亚太地区的许多市场都很强大,但其中有几个关键市场,其中最令人惊讶的可能是印度。印度作为世界上增长最快的应用程序经济体,今年在移动行为方面尤其活跃。据《经济时报》报道,2017 年至 2018 年间,该国的收入增长了 41%,iOS 和Google Play 的应用下载量合并起来,在 2018 年第一季度排名第一。 鉴于其在移动经济领域的快速发展,现在正是利用这股势头的最佳时机,可以在印度这个饥渴的消费市场激流勇进。虽然印度的每用户平均收入(ARPU)与亚太地区和世界其他地区相比都要低得多,但印度市场的真正优势来自于其产生的应用程序下载量和用户活跃度。Statista 的数据显示,虽然目前只有 36% 的人拥有智能手机,但在未来的 2-3 年,这一数字预计将增长约 30%。再加上强大的广告技术生态系统,越来越多数据驱动的营销人员,以及较低的 CPI,印度应用市场的整体机遇是巨大的。
  • 东南亚加入移动游戏。Kantar 认为,移动设备浏览时间在这个地区变得特别显著。泰国、马来西亚和印度尼西亚的情况尤其如此,这些国家用户在移动设备花费的时间分别为 3.9 个小时、3.7 个小时和 3.4 个小时。将这些浏览时间与亚太地区的平均 2.7 小时相比较,尽管来自中国和印度等其他市场的下载次数、应用内活动和收入更高。在应用营销方面,我们可以看到电子商务应用程序在印度尼西亚的活跃程度很高,而越南正经历着游戏垂直行业巨大的增长。
  • 廉价而功能强大的设备。随着移动与全球市场的相关性越来越强,来自一加、小米和华为等中国公司的新设备正越来越多地发布,它们提供跟高端 Android 和 Apple 设备类似的功能,但价格要便宜得多。移动应用高质量访问互联网的成本越来越低,这样的事实意味着大量新用户已开始并将继续出现在亚太地区的发展中国家。一个已然很大的市场机会还在继续增长。
  • 移动优先的市场。世界上很少有其他地方的移动像亚太地区那样迅速发展。许多移动用户与他们的设备及其功能(包括支付)高度互动,让亚太地区成为以移动为优先的地区,甚至在像中国等一些关键国家的市场“仅使用移动”。根据路透社的数据,包括中国市场在内的亚洲三大市场的移动使用已经达到或接近 60%。 然而同样值得注意的是,这种趋势使得这些用户越来越难以互动,他们因越来越懂得技术而有了更高的标准。
  • 更强大基础设施的出现。去年尤其可以看到,更强大的设备和价格实惠的数据包在增加,4G和5G等更强大的蜂窝基础设施也出现了。特别是在印度,这些系统能够以更大的灵活性和带宽支持更大的视频和音乐流媒体应用程序,以及多人在线游戏。这些新兴基础设施的支持,以及更便宜的数据包,还有发展中国家人口更容易使用智能手机和应用程序,意味着预计大量的下载和应用行为将持续到未来。

注:文章为AppsFlyer中国区总经理王玮博士的署名文章,有删减


苹果最新AR专利分析,光波导技术跑不了

本文由灵犀AR投稿

苹果在AR领域深度布局已经不是什么新鲜事了,库克曾多次公开提到,AR是一项最为基础且具有变革意义的技术,并表示将建立全球最大的AR平台。

然而,苹果一向对自己的新技术、新产品守口如瓶,能够让外界了解到的公开消息甚少,这其中,与产品形态最为相关的光学技术自然备受关注。不过,在大家不断的猜测中,苹果AR产品究竟采用哪种方案,似乎已经有了答案。

我们从苹果近期曝光的一篇名为Optical System for Displays的PCT发明专利中捕捉到了一些非常有价值的信息,加之2017年底由苹果主要供应商之一广达电脑透露,广达正在为重要客户开发基于光波导技术的AR设备,据此推测,苹果AR核心光学技术直指光波导方案。

专利摘要附图FIG.2B如上,摘要部分这样说:一个电子设备,包括一个把图像显示到用户眼前的显示系统。显示系统包括图像显示单元和把光线偏折射向人眼的光学系统。这个光学系统包括一片波导上的耦入部分和耦出部分。耦入部分从图像显示单元将光线打入波导传输,耦出部分偏转光线方向朝向用户的眼睛。另外还有光线偏折装置可以把超出用户视野范围的光线偏折朝向用户的眼睛。

专利所用的语言通常翻译出来都显得生硬,但其实是专利本身对语言描述无歧义的要求所致。而这些描述用人话来讲就是:我们做了一种波导方案的AR显示模组。

进而看后面的专利说明书,还是我们常见的波导方案的描述方式,区别于FIG.2B的表面工艺,FIG.2A展示的是内嵌工艺的耦入耦出分块。图形显示36的画面光线通过透镜(组)34变换后,输入到耦入部分30中,经过耦入部分的偏折,进而在波导片中折叠传播,最终经过耦出部分32的再次偏折进入人眼16.

从正面看,它是这样的一块镜片:

这些其实都是我们常见的波导方案描述,但只有这些的话,专利是不具有创造性的,接下来便是苹果在这篇专利中的创新点:在常见方案基础上添加一定结构的波导装置,让经过波导的光线能更多地进入人眼,提高光线的利用率:

考虑到耦出部分的光线范围通常都大于人眼16的区域,如图FIG.5(波导片耦出侧视图)的光线38和38’很明显都无法进入人眼16,造成了光线的效率损失,因此便添加了另一片波导片46(FIG.6所示),专门用于把即将射出人眼可视范围的光线44提前平移到38’的位置(FIG.6和FIG.7所示),经过平移的光线便能很容易地进入人眼16.

除了像FIG.6中所示,在耦入部分设计光线平移装置以外,也可以把光线平移的装置放在耦入和耦出之间的波导传输过程中或者耦出部分中。

在常见的光波导AR技术中,我们通常会把输出光线的范围扩大(用专业的话讲就是扩大出瞳范围),让用户能在较大范围内都很方便地观察到镜片所显示的内容,但在能量上便会有一定的损失。

而苹果的这种方法虽然可以提高显示光能利用效率,但是缩小的出瞳更需要其他方面更多技术的支持,就比如半年前收购的SensoMotoric的眼球追踪技术,到此我们更清楚了苹果下的这盘大棋的路数。

发明专利是方法的描述,具体的实现还需要工艺支持。对于光这种看得见摸不着的东西,越是轻而易举的方法,越需要更复杂的工艺去摆布这些每秒30万公里的不羁灵魂。

关于苹果AR产品的核心光学方案将采用光波导技术这件事,我们也是基于对苹果2015年来在AR领域各方面的布局来分析推测。但可以确定的是,技术的进步总是通过突然的重大飞跃而实现,2018年将成为AR行业超快速发展突破的一年,未来已来。

注:本文仅代表作者观点,并不代表本站立场。本文系作者授权大发百人牛牛app,百人牛牛ios下载发表,未经许可,不得转载。


Twitter:游戏出海水土不服 ?关键还得靠本土战略

wangzhe rongyao

编者按:本文来自于 Twitter大中华区总经理——Alan Lan,大发百人牛牛app,百人牛牛ios下载经授权发布。

在过去两年间,手游行业发展迅猛,尤其是中国手游市场开疆拓域之势不容小觑,在2016年中国便超过美国、日本成为全球最大的游戏经济体。随着中国手游市场竞争的加剧,中国的手游开发商越来越重视提高游戏品质,构建泛娱乐化生态体系,开拓海外市场,从中寻找突破。

在中国,手游营销的困境在于虽然下载量在增长,但获得高价值的忠实用户却越发困难,而在海外市场,开发者最大的挑战是对于当地市场的文化理解以及如何提高用户参与度。游戏作为文化产品的一种形态,在出海的过程中往往会遭遇“水土不服”。在今年7月Twitter发布的关于中国游戏在海外市场的推文研究报告显示,虽然中国手游在海外的关注度在不断提高,但是目前来看,中国手游在Twitter上的话题占有率仅为不足1%。因此中国的游戏厂商想要放眼全球,就势必需要全球用户都能理解的文化IP。与此同时,对当地文化进行深耕,才能找到当地用户最关注的话题和内容,从而带来更多优质用户。

手游出海,中国文化标签重要吗?

参考Twitter的数据,手游平台利用官方账号发布和游戏IP相关的内容,会大幅度提升会话占有率,但不同地区(或国家)对于游戏相关话题的关注重点却大相径庭。文化的差异性同样会限制中国出海手游的题材。西方玩家需要更多时间和契机去适应中国特有的传统文化,才能够接受相应题材的手游。因为文化鸿沟的存在,不了解中国文化就难以理解游戏中传达的内容,所以很难打开很大一部分市场。

以迪士尼在全球范围内的成功为例,其人物及故事相对比较中立,也不存在太多历史故事的渲染,因此任何文化背景的受众都可以理解这类IP。《捉妖记》也是一个典型的代表——没有历史背景,不需要理解中国的文化,反倒是容易打开海外市场。事实上,游戏厂商在出海这个问题上,首先需要准确定位目标受众和目标市场,目标市场当地的文化如何,而不是一味地强调去做文化的区隔,贴中国的标签、讲中国的故事。“观乎人文以化成天下“的道理也许并不适用于全球范围,换言之,需要做的核心工作是——充分理解各个地方各个群体能够理解的中国元素有哪些。

抓住新兴市场契机,中东潜力巨大

相对于全球市场,中国手游在日本和沙特两个国家则增长态势良好。通过将2016年与2015年全年的数据进行对比,可以看到:在日本,中国手游在Twitter上,被提及的次数增长了242%,而会话占有率却依然仅为2%, 相对的,在沙特市场的主要手游相关推文中,中国手游的会话占有率达到了46%,同比增长164%。其中,《苏丹的复仇》最受沙特玩家的喜爱,成为了2017年以来沙特阿拉伯市场中,Twitter上获得最高推文数量的手游。

事实上,这并非个例。往往国内出海的第一站是港澳台、东南亚,但是这些地方现在已经是红海了,很难实现突破性的发展,而Twitter的市场调研发现,中东、拉丁美洲这一类市场的空间巨大。以中东市场为例,当地用户比较偏好SLG,RPG这一类游戏,而对于国内厂商而言,在开发此类游戏上的经验相对丰富,所以,这块新兴市场是值得开拓的。

背靠国内市场后盾,中国手游出海充满无限可能

游戏作为文化输出的重要形式,未来二十年的时间里,对中国来说,其前景是非常值得期待的。在过去,好莱坞通过电影的形式将其文化输出到了全世界,其在美国国内的雄厚市场作为后盾,产品和文化的输出底气实足。无独有偶,中国国内的游戏行业也拥有庞大的市场和潜能,网易与腾讯的成功就是典型的例子——以品质为支撑、国内市场为后盾,所以便有能力走向海外。对于这类有足够的经济实力和研发力量的企业来说,完全可以深耕美国、日本这样的一级市场。而对于很多中小游戏厂商来说,则需要对市场进行更为细致的区分,以更具创意的内容为前提,找准适合自己的市场进行拓展。

作为全球唯一实时性的对话平台,每天有上亿条推文在Twitter上发布,通过平台本身的海量数据以及专业工具,Twitter能为品牌提供最新最真实的用户洞察。因为这种无界限的沟通机制,全球文化相关性在Twitter上得到了很好的体现,因此,借助Twitter与用户实现实时沟通,了解当地用户、了解当地市场的文化,才能帮助中国的优秀的手游产品成功走向世界。


戈壁创投徐晨自述,15年投资生涯的经验和教训

戈壁徐晨

编者按:本文来自于《李翔知识内参》,大发百人牛牛app,百人牛牛ios下载经授权发布。

戈壁创投是2002年成立的早期VC投资机构,专注于投资TMT领域,途牛旅游网、汉柏科技、驻云、车置宝等等是他们的代表项目。不过,在最近两年火爆的共享单车、直播等领域很少见到戈壁创投的身影。接受《李翔知识内参》专访时,徐晨回忆了这15年来戈壁创投在投资上的得与失,并总结了其中的心得。以下是他的自述:

最近两年,一个比较明显的态势是许多机构开始押注一到两个火爆领域,不管是共享单车还是直播领域,戈壁投资的很少。我们判断,目前存活下来的这波公司的业务情况还不足以支撑他们成为真正的巨头,尽管每一个单体赛道看上去很大,但从财务数据和业务本身的特点来看,这些公司很难有退出的可能性。过去一段时间,戈壁没有跟风投资,反倒是把前几年投资过且存活下来的大公司做了梳理,得出的这些经验或许可以给到创业者一些建议。

首先,创业者要学会在经济周期中积累经验。在加入戈壁之前,我曾经创过业,当年创业没多久就赶上了2000年那轮经济危机,公司因为募不到资差点破产。后来,2007-2008年那次经济危机时我已经加入了戈壁,现在回想起来,可以说对于一家基金而言,经济危机给了我们巨大的压力,如果运气不好,赶到经济危机时去募资,压力可想而知。在经历了两次危机之后,我发现所谓的“经济危机”其实是难得的学习机会。对于很多投资人和创业者来说,很难有对未知风险的判断能力,也永远不可能知道下一轮低谷什么时候来。就像很多股民一样,永远不会觉得自己退出时市场是下行的。很多时候即使你创过一两次业也不会对风险有清晰的认知,除非亲历几个周期。

第二,时间是最重要的资产。这也是我最近常和被投企业、合作伙伴常讲到的一点。目前市面上绝大部分人民币基金,都是以五年为一个投资周期,前两年播种,后三年收获。如果基金前两年业绩不佳,直接导致整个五年周期的回报不好。这意味着什么呢?这意味着基金希望从项目中更快速地退出,从而获得回报。这也无形中提高了对创业者的要求,令创业者有紧迫感:即使你是某个行业里的第一家创业公司,觉得自己占有先发优势,但这并不代表你的投资人不会去投你的竞争对手。行业和赛道每隔半年就会发生变化,基金不会只押注某一家公司,他们更多的选择是布局赛道。对于早期投资者而言,我们最大的退出机会是在二次售卖,这更要求创业者要把握好时间这个重要资产,迅速形成绝对优势,因为留给创业者和投资人的窗口期都非常短。

第三,创业越来越像一次“赌博”。今天,创业者获取信息的速度比从前要快,市场上的噪音增多,引诱人盲目入场机会也增多了,但很多人融到钱并不一定是个好信号。很多非理性的资金在疯狂布局,这个时候,我们建议创业者最好能先静下来几个月去好好研究行业,而不是急着捕捉市场风向,这样也许结果会好很多。不只创业者,据我所知,很多基金大佬也要求投资经理在市场不明朗时,整整一年都不投任何项目,潜心钻研行业,因为一直采取进击的姿态让人没法去思考现象背后的本质。就好像一个运动员,如果始终在赛场上竞技,其实很难有好的状态,有时候也要停下来到场边看看别人是怎么打的。此外,还要提醒大家,眼下的移动互联网市场已经很难再容下一个新的创新方向,也没有一个能供创业者做新事情的平台。手机终端上的每一个入口都已经被卡位了。此时此刻,再去创业做一个App最大的可能就是卖给巨头,贸然进入移动创业领域已经不是明智之举。

以上,就是来自戈壁创投管理合伙人徐晨的分享。


对话利欧数字郑晓东:从营销老兵到操刀上市公司华丽蜕变的掌舵手

dengxiaodong

编者按:本文来自于微信公众号“ 吴老斯基的创投圈 ”(微信公众号:wu_lao_si_ji),大发百人牛牛app,百人牛牛ios下载经授权发布。

郑晓东,现任利欧数字CEO、聚胜万合集团CEO。1998年毕业于复旦大学世界经济系国际经济专业,经济学硕士学位。加盟聚胜万合前先后在长城宽带、好耶网络等网络公司任职,积累了丰富的互联网与市场营销经验。曾任好耶广告网络华东区总经理、副总裁等职务。今天我们来听郑晓东为我们娓娓道来上市公司在投资并购中的战略思路和中国智慧。

投资并购中的战略思路和中国智慧:

■ 我有一个可以持续提高公司毛利率的发动机,就是流量。
■ 网民消费的本质核心没有变化,就是要抓住人和时间的乘积。
■ 往回看,阳光底下没有新鲜的事,移动时代的规律往PC时代看都可以得到印证。
■ 你要先想你能给他带来什么,不要光想着他的利润,如果你只想着他的利润的话,完成利润的那一天也就是他离开的那一天。
■ 上市公司投资要遵循自身的产业链逻辑,一方面锁定成本,保证收益,更重要的是能给被投企业带来和输出什么,这样才能跟VC做差异化竞争。

1、从进入利欧到现在

2009年我和杨炯伟、郭海、段永玲一起开始创业做MediaV,2013年时遇到两个瓶颈:第一个瓶颈是我们需要给投资人一个交代,四年过去了,投资人也要找机会变现,当时是2013年年底,整个中国A股新股发行停滞,美股的情况也不太好,没有新的中概股公司上市。第二个瓶颈就是我们需要给员工一个交代,公司一方面要给投资人带来回报,另一方面也要给员工愿景和回报。开始创业四年中,我们所处的数字营销行业,2013年和2014年这两年高速发展,相互挖人的很多,几乎所有的数字营销公司都缺人,招人和留人需要花费很大的代价。我们提供给员工的期权也好,股权也好,如果兑现起来遥遥无期,我觉得很难把这样一个优秀的团队很好的保持下去,所以那个时候我们选择了并购。

当时有考虑国际4A,也有考虑上市公司,谈了很多家,后来选择了利欧股份(根据当时上市公司公告,利欧股份将以自有资金及银行贷款共计49445万元收购郑晓东、段永玲和郭海三位自然人持有的上海漫酷广告有限公司85%股权),当时和利欧股份董事长交流起来感觉对方比较平和,他给团队的自主权比较大,所以我们选择了利欧股份。MediaV分拆了广告代理业务和2B的技术业务并购给了利欧。

到了利欧股份以后,最开始我考虑主抓两个部分,第一部分就是互联网整合营销业务,这一部分的逻辑很简单——内生增长(广告技术业务这一块,即聚效广告平台,留在了并购资产之外,后来360进行了战略投资);第二部分就是投资并购,从2014年初开始,A股市场开始往上走,当时跟利欧股份的董事长聊得也不错,就想我们是不是在代理业务的基础上做得更多,既然我们有了这个资本平台,不能浪费,所以那时候我就牵头去做并购,利欧股份这几年的并购,没有找过财务顾问,基本上策略都是我们这个团队来定的,包括投资方向的确定、并购标的的选择、已并购标的的整合和融入、跟资本市场的沟通等,所以我这两年一方面是负责并购、整合和投资,另一方面是代表整个公司跟一二级市场沟通以及数字业务的把控。后来,我们传统和数字这两块完全切割,利欧股份的传统业务留在浙江温岭,数字业务放在上海(位于普陀区中山北路3300号环球港北塔),这边大概三层楼,全部是我们旗下的数字营销公司,我们把所有并购的公司叫在一起办公,方便资源整合。

2、投资并购的战略思路

刚开始其实很简单,我们是一家传统的数字营销广告代理公司,跟好耶广告、华扬联众等其他数字营销公司的区别并不大,我也是好耶的背景出身(郑晓东创办MediaV之前为好耶广告高管),基因和血脉是一脉相承的,我们更多的是以数字媒介代理业务为核心,当然也会有一些自研的广告技术作为突破点,但我们在创意策略和社会化营销上是不够强的。首先考虑的是,先模仿领先者,最开始我们想模仿WPP(世界上最大的传播集团),我们既然有了媒介代理,我们是不是可以有创意策略,以及其他更多的业务或能力。

围绕着这个思路,2014年我们收购了两家公司,分别是上海氩氪和琥珀传播,他们分别在创意策略和社会化营销方面比较优秀(根据当时上市公司公告,利欧股份拟以发行股份和支付现金相结合方式,购买上海氩氪100%股权和琥珀传播100%股权,转让价格分别为人民币22,593.90万元和19,500万元)。我们是A股第一家被并购的数字营销公司,当时可选择的标的也多,正好跟张璐(氩氪互动总经理)和刘阳(琥珀传播CEO)他们都很熟,就喊他们过来了,他们也挺开心的,他们当时也在跟国际4A谈并购,国际4A的条件跟A股相比还是有50%左右的差异,所以比较容易就并购过来了。并购过来以后,随着整个资本市场水涨船高,大家也比较有信心,从二级市场来看,不管是股东还是董事会,更多关注的是公司市值的上升,利欧股份从开始转型前30亿左右的市值,到2次并购完成后100亿左右的市值,这个时候股东和董事会觉得这个事情可以做,相对来说就会给管理团队更多的激励,日常管理方面也会更加放权,包括并购的方向和思路也会放开。

接下来开始两条腿走路,一条腿走并购,一条腿走投资。数字营销服务的细分领域很多,毕竟我自己是数字营销的背景出身,发现当时市场上最大的问题是:传统的广告公司,有专门做创意设计的,有专门做媒介采买的,其他的服务全部外包。我们当时讲的是,利欧数字能提供整合营销服务,所以投资了几家服务链相关公司,包括有电商代运营公司、智能电视营销服务公司等,我们看到好的投资方向,有利润的标的就考虑并购,公司处于早期、利润不多或者没利润的就考虑投资,以上是2014年的情况。

2015年的时候正好碰到一个突破点,就是总理所提的互联网+,互联网+开始了以后,你会发现品牌广告的预算基本没有增长,而流量和入口的预算大幅增加,大量的创业公司开始做APP,做APP首先要投入的就是应用市场。往回看,阳光底下没有新鲜的事。应用市场就相当于PC时代的网址导航Hao123,移动时代的规律往PC时代看都可以得到印证。因此,当时我们并购了两家能提供移动端流量和入口资源的公司,一家叫微创时代,做移动端一些入口应用的广告代理,包括应用市场和移动搜索等;另一家叫万圣伟业,不同于品牌广告公司代理的头部流量,它有大量中小媒体的长尾流量,之前它的流量都是直接导给百度、360和阿里等。新三板有一家公司叫银橙传媒,也是做百度网盟的流量供应,而万圣伟业从百度拿到的收入大概是银橙传媒的十倍以上,我们知道万圣伟业是在它所在细分领域最大的,又因为互联网+,大家都需要采购大量的流量做下载,也需要预装、应用商店等各种渠道进行推广,所以当时沿着这个方向我们做了第二轮并购(根据当时上市公司公告,利欧股份拟以发行股份及支付现金相结合的方式购买万圣伟业100%股权、微创时代100%股权,两公司交易价格预估值合计为29.12亿元)。

第二轮并购以后,我们做了一些调整,原来我们想学国际4A,通过并购成为一家大型综合传播集团。进入资本市场后,你发现资本市场对你除了有规模增长的要求之外,还有毛利率提升的要求,毛利率提升这件事情通过媒介代理公司或者创意策略公司是无法解决的,创意策略公司是人力密集型企业,做多少活就需要多少人,成本是线性的,毛利率是固定的,媒介代理公司则更难,媒体返点比例是逐年下降的,你只能通过扩大业务规模来抵充返点的下降。所以我当时想,流量相对来说变现比较快,拥有流量就有了定价权。如果把流量卖给百度网盟,平均0.3元一个点击,但是,把流量与我历史积累的的电商数据标签一匹配(Cookie Mapping),发现其中20%的用户都是过去两个月内访问过电商网站的电商人群,那我直接把这个流量卖给电商客户,平均1元一个点击,客户会发现,同样的流量,转化率也一样,从百度网盟那里买至少要2元一个点击,从我们这里买只需要1元一个点击,这个逻辑就跑通了。我发现我们可以通过最大化利用流量来提升整体毛利率,就是规模可以通过并购、通过内生式增长来提升,毛利率可以通过控制一些自有流量来提升,这样可以更符合资本市场的需求,我当时对资本市场讲的就是这样一个逻辑,也得到了市场的认可。从2015年起开始,我们就是A股市值最高的营销类企业,一直到现在。二级市场的核心逻辑就是,我不跟市场讲我们怎么去学WPP、怎么去整合规模、怎么整合不同的服务,我更多的跟市场讲,我有一个可以持续提高公司毛利率的发动机,就是流量,包括到今天,流量也是核心。

大家都说2016年是我们的文化创意产业元年,当时电影票房、观影人数等记录都被打破,所以当年我们更多的关注内容产业,探索营销和内容的结合点。我们投资了影视公司、电视剧公司、网剧公司、以及把内容和营销相结合做影视植入的广告公司世纪鲲鹏(根据当时上市公司公告,利欧股份拟以不超过1.35亿元投资世纪鲲鹏)。2016年更多是在内容和投资上做一系列的布局,我们把资金和流量做了多次复用,利用原来手上的一些行业和人脉资源,投资了十几家泛TMT领域的公司,譬如我们领投了原汽车之家创始人李想做的车和家,现在也给我们带来很丰厚的回报。当然,投资的主线还是数字营销,在数字营销领域,我们发现什么起得比较快,什么走得比较前,我们就通过投资的方式来参与。

3、2017年的策略

2017年,整个形势有了非常大的变化,中国证监会不太支持并购行为,更多的支持企业进行IPO,所以你会发现,在传媒尤其数字营销领域,2017年上半年过会的上市公司并购交易几乎没有,最近刚公告还未过会的是徐茂栋意向收购孙涛勇的微盟科技(根据当时上市公司公告,天马股份拟以现金方式购买上海微盟科技股份有限公司60.4223%股权,交易作价约为12亿元)。你会发现2017年和2015年、2016年比,整个并购市场非常的沉寂,我觉得主要还是政策的导向作用。

并购的周期变长了以后,2017年更多是做一些内生式发展的布局,按PC时代发展的逻辑来讲,以后应用市场肯定会往下走,为什么呢?网民日益成熟,网民需要更多的内容、娱乐来填充时间,我们还是把目光投向提供内容和服务的细分领域,看能不能找到新的增长点。2016年年底开始,我们开始围绕一些微信公众号进行布局,这个可能会替代当年的个人网站,可能会涌现一大批流量出来,因为我们投资的本质还是流量,所以2016年我们专门做了一个产业基金,针对微信流量这个领域做了布局。
郑晓东办公掠影

2017年上半年,我们开始针对线上和线下结合的领域做了布局。比如说如何把抓娃娃机和摇摇车变成线下流量变现的来源,比如跟共享充电宝企业来合作,我提供一套广告系统,消费者不需要支付充电宝1元每小时的租金了,引导消费者关注公众号,我支付给充电宝企业1.2元。对于这些企业来说,我们给它提供了流量变现平台,我们的核心资源是有大量需要投广告的客户,现在市场上有非常多想和互联网结合的企业,原来是互联网+,现在是+互联网,寻找线上线下相结合的点,这些有线下流量的企业缺乏的是广告客户,虽然他们可以接触到很多用户,但是他们接触客户的能力比较弱,所以我们在线上线下结合的流量入口做了布局。

4、未来的布局

同时,我们也在看移动领域兴起的一些方向,比如说二次元,二次元这两年都没有太多的广告变现,A站B站(AcFun、bilibili)的广告变现也在探索。我们独家战略合作了A站的全站媒体资源,未来也在短视频领域寻找一些媒体包断的方向和标的,下半年会陆续进行公告。我们有客户资源,我们也有营销能力,我们也有组织能力。2016年,我们在传统营销代理上面,做得比较好的点是手机媒体资源代理上,比如说我们旗下几家广告公司,拿了小米手机几个行业的媒体资源核心代理,现在的小米、OPPO、VIVO的广告资源价值有点像2015年的今日头条,2015年今日头条的广告收入只有十几亿,2016年就收入七十几亿,小米的广告收入今年可能会达到几倍增长。我们做OPPO、VIVO的媒体代理,2017年广告投放量起得更快,利欧股份旗下的微创时代,仅OPPO平台的广告投放金额就能做到几个亿,所以我们就是在媒体代理这方面不断寻找价值洼地。只要依仗着自己的行业经验,你会发现,在移动互联网时代所处的不同阶段,跟PC时代所处的不同阶段几乎一样,网民消费的本质核心没有变化,就是要抓住人和时间的乘积,有一些工具类应用虽然有大量的用户但没有用户停留时间就会遇到变现难的问题,比如说信息流为什么大家都看好,从人数上看不少,乘完用户提留时间后,它的可变现量可能比那些工具大非常多。所以你可以去找一些流量价值洼地,打破原来毛利率不断下降的广告代理模式,来做毛利率持续提升的媒体包断模式,或者探索一些譬如分账、联运等新的合作模式。

这几年大概就是这样的工作逻辑,从2014到2017年,每年我们都希望给上市公司一些新的变化,让这些变化能为明年、后年做一些潜在性的布局,同时要保证我的核心资源不断的复用,即客户资源和流量资源的不断复用,然后再通过并购投资,不断加强这两个能力。像今年很多投资,包括自媒体投资以及线下连接工具等的投资,更多的就是加强自身流量的控制能力。

5、并购的中国智慧

先说并购,第一,并购的核心逻辑是什么?你要先想你能给他带来什么,不要光想着他的利润,如果你只想着他的利润的话,完成利润的那一天也就是他离开的一天,所以要考虑我能给它带来什么。基本上我们讲并购公司,大家都很清楚并购代表着个人利益最大化,所以都会把利润承诺报到比较高的水平,这时候你有没有通过其他资源,比如说客户资源或者流量资源,能让他在很高利润水平的基础上,未来两三年还能得到增长。这个增长不是它自己应该贡献的,如果是他应该贡献,未来一定会有各种水分和问题会出来。并购整合如果能带来这部分业绩增长,毕竟并购要持续业绩对赌三年,每年业绩30%的增长,如果20%的增长都是靠你带来的话,那未来三年结束后这个公司可能有50%-60%的业务,就和你的体系整合在一起,这个时候他想离开也不容易。
郑晓东个人获得的部分奖项

第二,在未来的架构和激励上早做安排。不是说在并购结束后再做安排,更多是在并购开始的时候我们就要想好,就是他过来后,未来他能做什么。比如说我们并购的氩氪互动,未来我们集团所有跟创新相关的业务都是张璐(利欧数字网络副总裁,氩氪集团CEO)负责,他过来一年,虽然队伍可能还不完整,可能就要把相应的事慢慢往他手上拢,让他慢慢承担起这个责任。这也得益于我们跟利欧股份董事长有比较好的沟通,他对我们这一块比较信任,不太会管具体的业务。对于并购标的公司来说,不是说你把公司卖了,卖完后交完利润拍拍屁股走了,而是你过来跟我们一起把这个公司做做大,这样在用人方面更加持续。

6、差异化的投资优势

投资方面,一个核心逻辑,就是在营销服务领域,我们的资源能否给他更多的业绩增量。我们看一个潜在投资标的,一般前期会有很多的时间去做尽职调查,主要看两端,第一尽调他的上游(客户),第二尽调他的下游(媒体),如果这两端都认为他是一家快速增长的公司,那基本上他就是一个快速增长的公司。因为我们投的都是比较中期的,我们很少投早期天使,投的基本上是有一定业务规模的,所以我们更多的是对整个产业的判断,这个产业的判断也依靠我们以前做业务的经验。比如说这个公司需要这些或那些资源,如果我们把客户嫁接给他,或者把流量嫁接给他,他自然就有30%左右的增长,这就很明确了,有了30%的增长预期,在未来一年后,他一定可以找到下一轮投资机构,用130%-140%的估值去承接它。将来的投资变现没那么快,但起码我帐面看上去有收益。所以这就是我们围绕着营销领域的投资核心逻辑,我们资源嫁接后,是不是能给投资标的实现在现有体系什么都不变的情况下的增长,如果能,这样就可以锁定我们投资的成本,不确定有多少投资收益,但投资成本可以锁定。另外,在新媒体领域,由于我们做营销公司的会接触到大量的媒体和客户。比如我们先帮你卖广告,你的日活、月活、收入流水等都看得见,我们在所接触和服务的十家新媒体公司里找最好的进行投资就可以了。

第二个是对资本市场的背书和了解。从上市公司的角度来说,我们能给被投企业带来什么,前面营销服务公司我可以给你客户和流量,对于泛TMT企业,其实上市公司给大家带来的是潜在的安全垫。作为创业者,没有不考虑如何变现的,能独立上市当然最好,但是这两年由于创业企业的增多,反而变现机会越来越少。这两年的美国纳斯达克,几乎没有新增的中概股公司,再看整个中国A股,虽然号称一年新股发行600家,这里面纯TMT企业其实不多,大量的TMT企业原来走的是海外架构,拆VIE回归就得等一到两年,如果做股东变更,还得再等两三年,在这个过程中,企业可能会碰到很多风险。所以我们跟他们讲,上市公司是一个安全垫,如果企业未来有很好的利润,但是那时候上市通道可能关闭了,就不排除让上市公司来并购。

上市公司和VC不一样,VC有自己的投资逻辑,它更多是产业判断、行业判断。对于上市公司来说更多要遵循自身的产业链逻辑,一方面锁定成本,保证收益,更重要的是,我能给这样的企业带来什么,输出什么,这样的话我才能跟市面上所有这些有钱的VC做差异化的竞争。


百度金融更弦糯米改辙,翻云覆手就左右AT下好的无人便利店棋局

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编者按:本文来自于微信公众号“新零售评论”(ID:zhu_guilin),作者朱桂林,大发百人牛牛app,百人牛牛ios下载经授权发布,如需转载,请联系作者本人。

在舆论场上,无人便利店的热度遭遇悬崖式下跌——一个月期间,无人便利店的百度指数已从7月9日的最高峰值2366,跌落到7月31日的617。一种悲观的态度正在上扬——无人便利店是巨头的战场,创业者莫要轻易入场。持悲观态度的原因主要分为以下两点:1.无人便利店的本质是便利店,便利店难以规模化扩张;2. 仅是无人技术对便利店的体验提升有限。

最初,笔者也这样认为。直到两个消息出现:百度金融独立运营,百度糯米副总经理傅海波升任百度糯米总经理。

巴西的一只蝴蝶振动翅膀,尚能引发美国某个州的一场龙卷风。以今天百度667亿美元的市值:虽然仅相当于一个扎克伯格的身价,却相当于10个新西兰乳制品的年产值,非洲东部国家乌干达一个国家2017年的GDP估值,一个苏州市11年前的总出口量。百度对百度金融和百度糯米的调整,所产生的影响力甚至可以穿透整个创业市场,改变无人便利店创业风向。

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況一母所生, 一良一贱

百度糯米和百度外卖这对兄弟,一度共同承担百度O2O生态的希望。

2015年6月30日,百度董事长兼CEO李彦宏甚至亲自出席百度糯米“会员+”O2O生态战略发布会,并宣布在3年内对O2O业务追加投资200亿元人民币。但在O2O被证明是一个伪风口后,百度糯米在百度的重要性被降级:从2015年底开始,百度糯米将许多城市从直营转为代理;架构上,2017年初百度糯米并入百度搜索业务;人事上,百度高级副总裁、百度搜索公司总裁向海龙在2017年3月兼任百度糯米总经理。百度糯米就此被打入冷宫。

百度外卖更是有一段含着金汤匙出生的光辉经历。背靠百度巨大的流量,2014年5月成立的百度外卖事业部,主要打白领外卖市场,到2015年第3季度北京的百度外卖专送订单就已达美团外卖的10倍、饿了么的6倍,据说百度外卖在白领市场份额超过33%。

几乎所有人都认为百度外卖将成为百度的新增长引擎。李彦宏200亿元人民币要投入的,其中就包括百度外卖。

但到2016年,随着美团外卖和大众点评合并后获超33亿美元的融资、饿了么从阿里巴巴和蚂蚁金服拿到12.5亿美元的融资,百度外卖撑不住了。百度外卖配送费提价、许多城市从直营转代理,直到百度外卖在白领外卖的市场份额只剩7%。

同为百度O2O生态的百度糯米,在共同经历起伏后却迎来不同的命运:

历时几个月的架构变革之后,百度糯米终于迎来一位全职总经理;百度外卖则面临到底是卖给顺丰,还是卖给饿了么的选择。

百度外卖与百度糯米共同的出身、截然不同的命运,暗合百度甩掉O2O,但紧抓物联网的战略。

百度糯米之所以好运,据说是因为百度糯米将扛起物联网下的广告重担:百度糯米将成为大型分发入口,通过手机百度、PC搜索、百度地图等不同渠道,帮助本地生活商家做转化。

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起了个大早,赶了个晚集

尽管百度在O2O上的投入产出比不及期望,但百度也并非一无所获。

在互联网几个巨头里,百度在金融上的布局算是起了个大早,赶了个晚集。

早在2008年2月百度就推出了百付宝,但直到2015年12月14日成立了百度金融服务事业群组(FSG)。反观其他切入互联网的巨头:2013年10月京东金融就已独立运营,2014年10月蚂蚁金服就已成立。腾讯的金融事业群虽还未独立,但从2014年起就开始与支付宝进行春节红包大战。在对Fintech的整体重视程度上,比起阿里巴巴、腾讯,甚至京东,百度晚得不只是一两步。

晚生的百度金融还存在先天不足。阿里巴巴、腾讯,甚至京东在推动消费信贷上都有着先天优势——阿里巴巴、京东是电商+支付,腾讯是社交+支付,百度金融拥有的只有海量搜索数据。

在这种先天条件下,2016年Q1-Q4,百度钱包激活用户数还能实现6500万、8000万、9000万、1亿阶梯式的增长,完成账户体系从0到1的建立,很大程度上,得益于百度外卖、百度糯米。当然,还有百度投资的Uber中国。

完成从0到1 的建立后,百度钱包接下来要做的是,寻找一个更好的增长引擎,从1到10,甚至100,全面赶超腾讯移动支付、支付宝。但下一个增长引擎,在哪里?

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无人便利店的创业良机

那么,现在是无人便利店创业的好时候,跟百度有什么关系?

笔者在文章开头讲过,看衰无人便利店的观点主要在于认为便利店难以规模化、仅靠无人技术并不能提升用户体验。这两种观点的核心都是将无人便利店与普通便利店划了等号。

事实上,仅从消费者的角度来讲,有人便利店与无人便利店,感受上确实没有太大差异。这就如同亚马逊已经实现无人仓储,京东的仓库还完全依靠人力搬运时,并不影响我们在京东下单。只有企业自己明白,两者的运营效率和扩张成本的差距。

无人便利店、无人仓库发展的核心基于物联网技术的发展,物联网的发展是AI发展的基础。在无人环境下,照明、空调、监控等如何控制、运营,是构建无人环境的重要支撑。其中无人便利店既需要基础的物联网支持,同时还直接涉及扫码开门、人脸识别、智能收银等用户数据。

既有基础数据,又有用户数据、金融数据,在从移动互联网时代向物联网时代的转型过程中,这些数据几乎掌握着现有的互联网公司能否从移动互联网跨入物联网的命脉。这使得无人便利店成为阿里巴巴、腾讯、百度、京东必争的战场。

而相较于阿里巴巴、腾讯、京东,无人便利店之于百度有更重要的意义:在百度外卖卖掉、百度糯米转型之后,无人便利店是目前唯一能承担百度钱包增长引擎,又符合百度人工智能整体战略的标的。

与在2016年底月活跃账户超6亿的腾讯移动支付(微信支付+QQ钱包)、2016年实名认证用户达4.5亿的支付宝相比,激活用户仅1亿的百度钱包,让百度和百度金融有足够的理由紧紧抓住无人便利店这棵大树。

如同阿里巴巴自己不做超市,但会投资盒马鲜生;腾讯不做便利店,但其投资的京东要做100万家京东便利店一样,确定放弃O2O生态的百度不会自己做无人便利店,其选择的路径很有可能是在创业市场寻找足够多的投资标的。

注:本文所述内容纯属作者个人观点,并不代表本站立场。


精准医疗风口再起,但是投资要慎之又慎

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编者按:本文来自于微信公众号“ 得厚资本 ”(微信公众号:dehouziben),大发百人牛牛app,百人牛牛ios下载经授权发布。

2017年7月14日,精准医疗概念股华大基因(SZ.300676)正式在深交所上市。在过去4年内,总共有43家投资机构通过各种方式投资华大基因,投资金额高达72.15亿元。但随后华大基金却遭遇了营业收入微增、净利润下滑的困境,使得其IPO募资的预计估值较最后一轮私募融资时200亿元的估值大幅缩水超过50亿元。经过计算,40多家投资机构平均浮亏11.83%,其中8家浮亏达到22.23%,单家投资机构最高浮亏额超4亿元。640

什么是精准医疗

精准医疗目前尚无明确统一的定义,它主要强调在治疗时考虑个人的基因变化、环境影响和生活方式等,综合运用基因检测与大数据分析技术,基于患者的遗传信息的诊断测试结合其他分子或细胞的分析结果找到病发的根源所在,再针对性地选择适当和最佳药物和疗法。

中美精准医疗概念对比

美国总统奥巴马在2015年1月提出要实施精准医疗计划,在其2016年财年的计划中,包含了以下几样措施:启动“百万人基因组计划”、进行癌症基因组研究计划、建立评估基因检测的新方法、制定一系列的相关标准和政策以及采用PPP模式推广。

随后3月份中国科技部也举办了首届“国家精准医疗战略专家会议”,并计划在2030年前投入600亿元实施推广精准医疗计划;“2015清华大学精准医学论坛”对精准医疗给出了“清华系”的定义:“精准医学是集合现代科技手段与传统医学方法,科学认知人体机能和疾病本质,以最有效、最安全、最经济的医疗服务获取个体和社会健康效益最大化的新型医学范畴。”

从上述两个计划的对比中不难看出,美国更倾向于深入研究基因组学,蛋白组学等分子领域,并主要针对于癌症疾病;而中国的计划更加宽泛,包括了诸多现代科技还有传统医学,同时还要强调有效,安全,经济以及个人和社会效益。甚至专家表示在中国的的精准医疗计划中,手术也应该占有重要的地位。总之,当前中国的精准医疗计划目标太长远、内容太宽泛,没有重点而明确的发展方向。

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对待精准医疗的投资要慎之又慎

虽然精准医疗领域目前受到了颇多投资机构的关注和追逐,但是我认为对国内精准医疗行业的投资应该慎之又慎,理由如下:

01:缺少基因测序的核心技术

虽然基因测序技术已经获得了较大的发展,其成本也逐渐下降,但基因测序费用仍然不是普通家庭能够负担得起的,原因在于我国基因测序企业在产业链中不具备核心竞争力,利润被大大摊薄。

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基因测序产业链共分为上游设备制造商、中游服务提供商和下游需求客户三部分,整个产业链的核心技术环节在于上游的基因测序设备制造商,而这部分是由美国生物科技公司垄断,同时也占据了产业链最大的利润。华大基因处于中游服务商环节,这个领域进入门槛较低,但是市场竞争激烈,利润逐渐降低;同时华大基因曾耗资6亿元从国外进口了128台测序仪,成本颇高,直接导致了其基因测序费用仍然居高不下。

02:数据处理是目前主要的瓶颈

数据处理是建立基因测序数据库的重要技术,也是当前国内医疗机构主要的发展瓶颈,难点如下:

信息解读。基因测序的原始数据不能反映任何有价值的信息,必须通过生物信息学的解读。

快速处理和存储信息。未来基金数据会出现井喷式的增长,海量的数据需要快速处理和存储。

保证数据安全。基因数据属于极度隐私的信息,需要确切保证数据的安全性。

03:国内对药物的研发进度严重滞后精准医疗包含两部分:精准诊断和精准治疗。目前国内的研究方向都集中在早期筛查甚至还不是精准诊断的阶段,在精准治疗环节的研究进度已经严重滞后,对于治疗关键的致癌因子缺少有效的靶向药物和治理方案。

高选择性的靶向药物。目前很多靶点致癌因子尚未研发出可用的靶向药物,尤其是很多罕见的分子亚群,这也是当今癌症医学最重要的挑战。

耐药性问题未能解决。耐药性问题的原因有很多,比如癌细胞表面上的糖蛋白会把药物转移出细胞外,或者肿瘤基因发生变异克服药物的信号通路等等。

药物费用非常高昂。目前靶向肿瘤治疗的费用现已普遍超过10万元/年,大部分却只延长患者几个月的生命,而保险公司等拒绝给这些高昂的医药费用买单。

总而言之,目前中国的精准医疗行业严格意义上来说仍然处于概念期,发展阶段集中在精准诊断甚至是早期筛查的环节,而且在全球基因测序产业链中不具备核心竞争力。资本对于精准医疗概念企业疯狂追逐已经使企业的估值和市盈率远远超过其实际水平,当初挤破头进入华大基因的投资机构已经告诉我们一个惨痛的教训。

未来随着人类对癌症认识的不断加深,精准医疗的必要性与迫切性会不断受到社会的关注,其发展速度也会越来越快。但是当前对于精准医疗领域的投资应该慎之又慎,如果没有发现真正具备核心竞争力的企业,不可盲目跟风。

 


AR将是下一个改变人类行为方式的技术

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编者按:本文来自于微信公众号“戈壁创投”(ID:gobivc),大发百人牛牛app,百人牛牛ios下载经授权发布。

2016年全球AR市场规模12亿美元,虽然当前市场规模小,但是未来增长潜力巨大。据Digi-Capital的研究分析,在2021年,AR产业规模将达到830亿美元,超过VR产业规模的3倍。用户数方面,到2018年AR用户将从2015年的全球6000万增至2亿(包含使用手机AR功能的用户)。戈壁创投认为在AR行业将会诞生下一个iPhone级别的巨大平台,也将会对人们工作环境、生活习惯再一次产生前所未有的改变。

显像管技术奠定了电视“大屏时代”诞生的基础;液晶电光效应让便携的屏显设备应运而生,“小屏时代”进而到来——推演历史发现,促使新时代到来的是能够带来行业彻底革新的奠基性技术。

戈壁创投认为,AR有潜力成为新的显示技术变革的动因,是因为它提供了一种更自然的显示方式,也带来了更多交互形态的可能。人们也许不需要低头看手机,因为我们会进入了一个屏幕就在眼前的世界。回首历史,每一代大平台都会首先依赖核心底层技术的成熟,接下来是平台本身的完善,之后才是应用和内容生态。而在AR行业,戈壁创投认为AR光学将是催生下一个大平台的核心技术,其对人们的改变如同手机、电视,自然过渡且彻底颠覆

戈壁创投从2012年Google Glass上市以来开始关注AR行业,几乎见过了市面上每一家AR公司,直到2016年开始陆续接触到一些海外的光学方案,我们意识到底层技术正在发生巨大变化。于是戈壁在AR领域开始了系统化的布局,从底层光学技术的投资开始,未来我们会持续在这一领域进行投入。

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解剖历史,AR光学是技术变革的基石

人类每一次显示技术的变革都会催生一个巨无霸的平台,从电视到电脑,再到现在人手一部的手机,深刻的改变了整个世界。

1897,诺贝尔奖获得者卡尔·布劳恩创造了第一个阴极射线管,这是显像管技术的雏形,它为1925年电视的诞生奠定了基础。

19世纪末,奥地利植物学家发现了液态晶体,在电场的作用下,液晶分子的排列会产生变化,从而引发电光效应。利用液晶的电光效应,英国科学家在上世纪制造了第一块液晶显示器,即LCD。这一显示技术让便携的带屏设备走进了每个人的口袋里。

显示技术的演化让屏幕从笨重的大家伙变成便携的小玩意,我们可以随身带着一块屏,与它互动。但是,从显示形态上来说,这些屏幕没有本质的差别。实际上移动互联网的瓶颈也正是因为基于手机显示形态的创新已经陷入了低谷,世界需要一场新的变革。

虽然2016年被称为“AR元年”,但其实AR并不是新鲜事物,从1966年第一台AR设备问世到现在,已经有50年的历史了。下面用一幅图说明AR的过去50年:

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其中6个里程碑的事件分别为:1966年达摩克利斯之剑问世;1990年首次提出AR这个词组;1999年AR开源框架ARToolKit发布;2012年首款AR眼镜Google Glass发布;2015年Pokemon Go风靡全球;2017年苹果发布ARKit。

探索AR发展我们发现,当下很多看上去很酷的想法,其实很早就有先驱尝试了,比如AR辅助维修,这是现在不少AR创业者正在做的事情,但在1992年,哥伦比亚大学的计算机图形和交互实验室就已经研发出一款辅助维修激光打印机的AR设备。这套设备通过一些外设的白色的三角形来追踪打印机的具体位置和方向。通过HMD告诉用户如何从激光打印机中取出托盘。虚拟的线条模拟了托盘在打印机中的位置,箭头代表托盘需要取出的方向,而虚线则表示托盘取出后的位置。

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AR设备拆解开来,大致可分为光学模块、交互模块、计算模块、传感模块、操作系统、应用软件。前40年AR的发展缓慢,是受限于各个模块的发展。不过最近10年,伴随计算、传感技术和OS的飞速发展,逐渐为AR的崛起打下了基础。

关于AR的所有天马行空的想法,都还要依赖一个技术基础,那就是一块随时在眼前出现的透明屏幕,不用人们转换视野就能同时看到到现实世界的图像和虚拟世界的信息。这一想法之所以能成为可能,很大程度上依赖于AR光学的发展。

全息光波导极具潜力成为AR设备的基础技术

AR光学在整体AR行业起到奠基性技术的作用。从Google Glass问世至今,短短的5年AR光学已经经历了多种形态的发展,但总体分为3类:棱镜,自由曲面,光波导。无论哪种光学方案,核心设计思路都如出一辙——即,通过改变信号源的发光路径,让成像位置和信号源分开。

棱镜以Google Glass为代表的棱镜方案原理最为简单,微型显示器的信号正对一个45度的半透半反射斜面,将显示器发出的光反反射到用户眼中,成像位置在正前方,从而实现虚拟图像与正前方世界的叠加。

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这一方案实现难度最小,但是有诸多硬伤,比如视场角非常小,棱镜太厚,成本不低,整体体验远达不到预期。由于这些原因,这类方案的产品在C端市场并没有得到认可,于是创业者将这一方案应用在对产品体验要求并没有那么高的B端市场。不过我们认为,这将是短期内的过渡方案,很快会被替代。

自由曲面以Meta为代表的自由曲面方案原理也比较类似,显示器的光源通过一个曲面的反射投影到人眼,这种方案可以做到大视场角,像Meta2有90°的视场角,但是显示模组的体积巨大。

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由于曲面的设计和加工有一定的难度,尤其是当这个曲面是做在树脂材料的内部时,对于注塑要求很高。所以国内目前主流的方案是用一个半透半反射的平面玻璃取代曲面,但是依然没有改变方案笨拙的劣势。由于没有技术壁垒,原理简单,材料现成,国内创业者大多都用一块OLED的屏幕和一块斜着放置的玻璃来组成光学模组。此种解决方案除了上述笨拙的劣势外,对观察位置要求很苛刻——如果上下稍微有位移,就无法看全整个虚拟屏幕,所以大多公司都会在鼻托上下功夫,但依旧很难得到很好的体验。光波导光波导方案目前来说分为两派,以Lumus为代表的几何光波导,以HoloLens为代表的全息光波导。

几何光波导的基本原理是利用平行排列的不同折射率的光栅阵列进行成像,这一方案的优势非常明显——镜片薄、光学模组的体积较小、设计难度不大,主要在于不同折射率材料以及镀膜材料的选择差别。可是它的问题也非常突出,很难做到光栅阵列完全平行,且加工难度大、良率低。简单来说,如果我们相信AR是下一代计算平台,那么怎么可能其中的关键组件是需要对玻璃进行绝对平行的切割、镀膜,然后粘贴拼接成为一个镜片?这样的工艺几乎无法做到大规模量产,生产成本也很高。

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全息光波导的名字虽然有全息,但其实和全息图像并没有关系,而是由于镜片中和全息一样运用到纳米级别的光学结构而得名。由于其生产工艺采用了生产半导体制造工艺,我们更喜欢称其为半导体光波导。也正因为这样的生产工艺,也使得这一方案能够实现真正意义上的大规模量产。当然能够大规模量产,也意味着成本能够在很大程度上降低。

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量产性是全息光波导技术优势的一方面,另一方面是它的呈现效果优势也更为明显。首先,能够做到更大的显示区域,这对于近眼显示来说是巨大的突破,不用像Google Glass那样需要盯着很小的区域才能看到内容,不用过多的考虑瞳距的问题就能做到完美双目适配;其次,能够做到大视场角,而且结构简单,镜片超薄,光机体积也可以很小。这两点是其它所有方案都无法做到的,此外也兼具了生产工艺的优势。戈壁创投认为,全息光波导技术是AR的主流。

自此,戈壁决定寻找这一领域的投资标的。但由于半导体波导的技术原理的独特,需要长时间的技术积累,相关人才又稀缺,所以市场上能做到的公司也不多,主要有HoloLens,Wave Optics,DigiLens和Dispelix。

HoloLens的光学技术源于诺基亚,微软收购后,投入资源与HiMax共同生产。其镜片由三层组成,分别对红、绿、蓝三色光进行传导。镜片平面上有输入区域,放大区域,显示区域三部分组成。DigiLens的生产工艺与HoloLens有差异,其采用的光刻(Lithography)技术相比HoloLens的工艺效率高一些。Dispelix一直没有推出产品,相对比较神秘。

在这里具体分析戈壁创投已投并充分了解了的英国AR光学创业公司Wave Optics。Wave Optics成立于2010年,三名创始团队成员加在一起在光学显示领域工作了超过40年,是世界上最早接触全息波导的一批人。

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Wave Optics通过自有技术在2016年推出了领先于行业的全息镜片。为什么领先于行业?第一,WO只用两层波导结构就实现了RGB全彩,比微软HoloLens少一层,并且不同于HoloLens的平面三块结构区域,它的镜片平面结构只有输入和输出两个区域,结构简单且能够减少贴合过程导致的误差;第二,图像输出区域面积大,这是Google Glass和Lumus都无法达到的——面积大有两个优势,一个是使用者观察时的体验更好,一个是眼镜生产者不用考虑瞳距调节的问题,这就在显示效果上解决了HoloLens经常出现的色差问题;第三,生产工艺方面采用了广泛应用于半导体材料,表面微纳结构的生产工艺,真正具有大规模量产的能力。

特别值得一提的是,Wave Optics在全世界首次创新领先式地实现了用塑料材质生产波导镜片,这大大的提升了镜片的安全性,也是单纯依靠几何光波导无法实现的。在投资了Wave Optics之后,戈壁创投将会帮助公司制定中国策略,协助其产品快速量产进入国内市场。

通过长时间的调研,戈壁创投认为当前市场上AR眼镜常用的棱镜和自由曲面两种光学方案只是短期内的过渡方案,效果层面的弊端明显;几何光波导由于技术路径本身的限制,很难成为一个标准化生产的产品。全息光波导在体验和量产性上的优势,使得它很有潜力成为未来AR设备的基础技术。

未来AR在国内外拥有哪些创业机会

在与国内外AR领域公司深度交流后,戈壁创投发现国内外AR领域的创业风格截然不同——国外公司多数倾向于钻研颠覆性技术方向创业,国内公司多数基于成型产品上附加更能快速满足市场需求的产品方向创业,各有所长,但若未来两者能够融合AR行业将会迎来更大的发展机遇。

戈壁创投认为至少在2年内,AR还是一个B端主导的市场。举个例子,波音公司正在为世界各地的制造工厂、维修设施以及配送中心部署AR头显。因为飞机中有着巨量且复杂的电子线路,在进行这些生产和维修时工程师需要对照功能手册进行处理。但经过波音公司的研究,通过使用Google Glass对该项工作进行了优化——在使用眼镜的情况下,缩短了25%的工作时长,出错率降低了50%。可见AR技术对于工业上面的卓越能力,这也只是AR小试牛刀的领域之一。

未来,越来越多行业如同波音公司会发现AR对效率的巨大帮助,其不是仅靠一块屏幕就能完成的,而是一个系统工程以及硬件、交互、OS、软件的配合。同时,这也不是只单纯依靠一家创业公司就能全部做到最佳的。

什么样的交互方式最适合AR设备?AR设备的OS会有什么不一样?什么样的软件能够真正解决B端客户的实际问题?AR未来走向大众的杀手级应用是什么?这些问题背后的领域都是值得创业者探索的机会。

总结

AR的底层核心光学技术正在快速发展,戈壁创投现阶段重点投资最有潜力的光学方向,接下来会重点关注AR硬件,以及基于新型硬件的核心应用。光学是需要长期积累的行业,尤其是其中最为复杂的全息光波导技术,我们认为这一领域已经不适合国内创业者进入了;国内公司应该发挥产品设计和制造能力的优势,引入国外先进技术,在硬件生产设计和交互以及应用层面进行创新,进而推出真正好用的产品。

毋庸置疑的是,随着光学等底层技术的不断成熟,AR会为创业者提供更多发展的机会,真正可用、好用的AR产品也将随之诞生,走进大众消费者,为人们带来全新的交互体验。


SaaS企业一地鸡毛之后看国内软件企业出路

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本文作者:Ctrlbox可卓软件CEO兼产品经理张显,可卓软件是伽然公司旗下的一站式企业管理云平台是一整套覆盖企业管理11大领域的管理工具。

最近这几年,软件企业是风口,很多人都在关注,但是却出现了各种错误的观点和认知。在经历了前几年的投资没有达到预期之后,大家开始意识到目前的软件企业的模式是存在问题的,那么,到底软件企业该如何发展的?今天由在企业管理软件领域从业8年的Ctrlbox可卓软件创始成员和各位探讨一下个人的见解。

  • 从Salesforce持续亏损到收购服务企业看企业软件服务的本质

从过去几年Salesforce的财报中我们可以看出,Salsesforce一直处于亏损的状态(在其最新发布的财报显示四财季公司净亏损扩大,达到5140万美元)。作为从1999年就开始做SaaS软件服务的企业为何经历了将近20年依旧亏损?这着实让人深思。

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很多人认为,Salesforce的亏损是因为其业态所导致的,即SaaS的商业模式采用按月租赁的方式,导致前期获取客户的成本高,而无法像传统的授权式软件销售一样,覆盖掉软件研发、营销等成本开支。不过,这种模式的优势在于单个客户的全周期价值较高。

但,这个逻辑真的那么完美吗?作为一个成立将近20年的企业,Salesforce的知名度已经非常高了,产品也已经非常成熟,且积累了大量的用户数。在这样的情况之下,Salesforce的收入来源肯定不单单是来自于需要通过市场营销才能带来新客户,很大一部分应该是老客户的持续续费才对,如此还是巨额亏损,为何?

也许,我们需要深究这背后是否还有其他因素导致。

我们先来看一个非常有意思的现象。Salesforce近几年并购了不少公司,从基础技术(云计算技术平台、大数据平台、人工智能技术平台、移动技术平台、协同技术平台),到客户成功交付服务商(如咨询、实施、定制开发),再到密集并购数字营销全链条厂商(投放、监测、统计)。

在这些被收购的公司中,我们可以看到,Salesforce不仅并购了技术相关的公司,还并购了有关客户交付及客户服务的公司,说明了什么?是的,Salesforce正在加强客户服务。而且据了解Salesforce在国内所有的客户都是需要本地化咨询服务的,从这里可以看出SaaS企业可以盈利的真相。

国外是一个企业级软件非常成熟的市场,软件在企业市场内已经有了信息化的普及,且大部分企业已经有了完整的信息化软件。SaaS则是基于这个成熟市场变革、创新而产生的企业软件领域新的分支。

因为在成熟的企业级软件市场中,除了大型客户外,还有一部分中小型企业,也即是我们说的长尾市场存在。这些中小型企业他们没有成本去购买服务器硬件,没有成本、没有人员去运维这些软件。因此SaaS这种交付方式就应运而生了,来帮助企业解决运维、服务器硬件成本等问题。

换句话说,SaaS模式并没有真正改变企业软件本身,而仅仅改变了它的交付方式。

企业软件公司,单单拥有近某一款产品,没有对应服务网络、没有给客户提供个性化服务的能力,是没有办法获得客户的持续购买的,导致的结果就是一直无法盈利。

Salesforce现在做的事(收购服务企业)就是在加强服务,可能他们也在逐渐的认识到,所谓这些利基市场仍然是需要服务的,因为这些客户也是会成长的,企业不是静态的,而是动态的。随着客户规模的变大,他们会需要服务,如果你没有服务到位,客户将会离你而去。所以说,想提升客户的持续付费率,软件企业得有源源不断的为客户提供服务的能力,Salesforce就是在提升服务能力,也许这就是SaaS最终必须要走的一条路:拥有很强的服务能力。

  • 国内企业软件市场状况

很多国内企业软件厂商,对SaaS模式最大的推崇就是开账户就可以了,不用提供服务、个性化,认为企业软件销售就像卖消费品一样“一手交钱一手交货”,然而经过几年的市场摸索告诉我们,这样的做法是不对的。即使很多人都崇拜的、盲目模仿的国外的鼻祖也不是这么做的,或许他们曾经是这么做的,但目前他们已经开始改变,他们在开始加强服务了。

同时,国内软件企业长期以来产品相当弱,产品单一,并不能满足客户的企业信息化需求。国内软件产品通常只能适用于某一单一领域,甚至在单一领域都不能做到有效的管理。

另外,国内软件公司的思维也是卖产品的思维,没有卖知识、卖解决方案、卖理念的思维。软件在运用的过程中,本质就是知识和解决方案的输出,如果没有知识、没有解决方案,客户不知道该如何去用产品。

国内的企业软件公司需要正视国内市场与国外市场的不同。欧美企业的管理水平和对信息化的驾驭能力强,他们就像个熟知化妆技巧的女性一样,可以根据自己的需要来选购化妆品,诸如需要某品牌的粉底液、某品牌某色号的口红,并且根据不同场合化出恰当的妆容。

而国内企业的员工就像是化妆的初学者,他们尚不知道化妆的步骤,更不用说该买哪些化妆品了,他们需要的是一个化妆包,包含所有的化妆品,以及包含化妆步骤的教程。

因此在国内这个非成熟的市场内,企业需要的软件是一整套管理公司的工具,以及管理公司的方法、知识。遗憾的是,国内尚没有这样的软件企业,可以给客户提供这样的整体解决方案服务。

再加上国内软件公司没有为客户提供服务,更不能无法满足客户个性化需求,客户用不起来,用了没效果,导致客户满意度差,付费购买软件或者续费那就不太可能了。

  • 国内软件企业的出路

国内企业软件若希望找到正确的出路,我们听谁的?我们不能听媒体的、不能听投资人的,应该听客户的。既然我们需要听客户的,就让我们来看一下,国内的企业软件客户常见的两大诉求。

对企业软件整体解决方案的需求

正如上文提到的一样,国内的企业管理水平还不成熟,信息化也不成熟。企业在希望通过信息化来治理公司的时候,他需要的是一套完整的解决方案,覆盖管理的方方面面,能够解决掉所有的管理难题。而不是今天用这款产品来管理人事,明天用那款产品来管理客户,后天再用另一款来管理生产,若这样使用不同的管理软件反而会增加管理难度。

比如,我是一家做牙科整形的企业,我需要一套SaaS管理软件,我的需求是:

  1. 一套客服系统负责售前售后沟通;
  2. 一套CRM帮我做线上、线下的客户管理;
  3. 我也做牙科整形设备的电商,需要一套线上成交系统负责PC商城、微信商城、天猫店的管理;
  4. 一套OA系统,让执业牙医之间能够协同合作,实现会诊;
  5. 各个环节之间的要能够形成一套直观的数据报表供我实时查看,帮助我制定运营策略。

对软件总拥有成本最低的需求

软件总拥有成本包括两部分,一是软件购买所需要的费用,一个后期软件应用所需要付出的应用成本。

SaaS模式通过每月租赁的方式,解决了产品一次性购买授权和服务器的投入成本, 极大的降低了软件总体拥有成本,但显然还不够,尤其是在中国这种信息化还不成熟,市场尚处于初级阶段的市场。

本土客户购买软件的最大成本是什么?不是单一软件产品的采购成本,而是将软件买回来之后,多个软件产品之间集成的,产品之间分开运维的成本居高不下。也就是企业软件融入到管理体系中的应用成本。

而在国内软件市场尚不成熟的阶段,企业对软件的应用成本是更让客户痛苦和担忧的。

因为每一款软件的使用逻辑、操作方法是不同的,学习一款软件如何使用是有成本的。更不用说还需要多款软件同时使用,相互之间的数据怎么去对接集成等等了。

  • 结论

说了那么多,中国企业软件的正确之路就浮出水面了,我们再总结一下。

第一,企业需要的是一体化解决方案,即一站式管理平台,这里包括了企业管理运营的11大维度,如人力资源管理、销售管理、供应链管理、知识管理、企业内部协作等等,且这些产品具备柔性的、可以耦合的、自由组装的,像积木一样可以按照企业内部的流程自由组建。

第二,软件要支持开放接口,允许客户、第三方对接口进行插件开发,以实现个性化,满足易扩展性,让客户自己可以掌控进行扩展的需求。

第三,需要有强大的服务网络,为客户提供管理、实施、信息化知识普及的服务,从而为客户提供整体的解决方案。


AI+时尚:中国 95 后流行色报告

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编者按:本文来自于微信公众号“线性资本”(ID:LinearVenture),大发百人牛牛app,百人牛牛ios下载经授权发布。

来自QQ空间的流行色——“95度黑”

2017 秋冬纽约时装周上出现了业界首个“AI+时尚”大秀,还发布了《AI+时尚:中国 95 后流行色报告》。“搞事情”的是腾讯优图,他们借助人工智能领域的人脸识别与图像处理技术,分析了2016年QQ空间相册的千亿公开照片,同时结合唯品会 95 后服装销售大数据,得到了属于中国95后的流行色“95度黑”。和常规的RGB值为0/0/0的黑色不同,这种RGB值为 22/20/24 的黑并不是太饱和,像95后的性格一样,带着一份酷酷的神秘感。640

在QQ空间海量的公开空间中找到这一个特殊的流行色并不是一件易事, 据腾讯集团副总裁、优图实验室负责人梁柱介绍,找到这个“95度黑”有两大技术难点:

一是精确分析不同年龄的流行色,需要对参与统计的用户进行年龄识别。 从技术角度出发,首先要给计算机非常多不同年龄的人脸照片数据,然后通过人脸检测、人脸五官点定位、人脸归一化处理,再送到一个深度学习网络中训练获得模型,从而对照片人物进行年龄识别。在本次统计中,腾讯优图将误差控制在正负 3岁内,保证了数据统计的准确性。

二是大数据以及人工算法的统计:在对空间用户的衣服进行颜色分析,然后进行色系统计。难度在于空间里面用户上传的公开照片主要来源于生活照,因此背景和颜色非常复杂,为了实现准确的颜色获取,腾讯优图借助包括人体检测、衣服分割,将人体和衣服从背景中分割出来。

腾讯优图和唯品会的AI+时尚报告为我们展示了时尚潮流的另外一种方向:C2F——由消费者决定时尚走向的“Consumer to Fashion”。销售大数据加上用户需求挖掘,黑科技将会为时尚业带来更多变化,碰撞出更多潮流的可能性。

人工智能时装设计师

时装设计师是时尚潮流的源头,如果我想创造属于我自己的时尚,谁能做我的专属服装设计师呢?

谷歌与德国电商Zalando进行合作,两者正在打造一款人工智能时装设计产品Project Muze,该产品基于谷歌TensorFlow系统。

它会向用户提出几个针对性的问题,根据用户的答案和需求设计服装。如果你能提供给它自己的性别、心情、兴趣爱好和喜欢的艺术类型等信息,再在模特身上画一个简单的图案,Project Muse 就可以马上为你设计一款时装造型。举个例子,如果用户是一位热爱古典音乐、心情有点儿迷茫并且在模特身上画了三角形的女士,它就会设计一条斗篷式的绿色连衣裙,外面还会覆盖一层有忧郁气质的棕色薄纱。

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人们对于时装美感的评判是比较主观的事情,处于初期的Project Muze 可能外观还不是非常靓丽,但相信在经过更多算法训练和时尚设计师的调校后,它会给人们带来更多惊喜。虽然人工智能完全替代时装设计师目前还是比较遥远的事情,但它确实有希望能够为设计师们提供更多灵感、为有个性化需求的客户提供更多有趣的选择。

人工智能服装搭配师

“明天怎么穿”可能是除了“明天吃什么”之外最让人头疼的问题了。一位专业的形象设计师在搭配服装时要考虑到被搭配人的体型、肤色、性格、生活习惯包括职业特点等等因素,因而要价不菲。而人工智能服装搭配师的出现,有希望让每个人都能拥有属于自己的一位服装搭配师,不再为“明天穿什么”而犯愁。

国内国外有很多初创公司涉及人工智能服装搭配领域,采用的切入方式也各有不同。有的采用智能衣橱的方式,通过识别用户日常风格、天气、穿着场合等,在衣橱中现有的衣服里选择搭配。有的通过收集用户的个人特征、结合购物记录及在社交网络上给明星或网红穿搭点赞的数据,帮助用户找到最适合的穿搭产品。

以国外的一家时尚电商平台Thread为例,它就融合了时尚顾问的穿搭感觉和机器算法为用户推荐最适合的服装选择。用户只需要上传几张个人照片和填写一个基本问卷,Thread就将会从自己高达3.7万亿种搭配组合数据库中挑选最佳搭配推荐给顾客,据说每个人都会得到完全不同的搭配推荐。同时随着用户的购买数量增多和用户的反馈评价增多,它的算法也会越来越靠谱,这种基于机器学习的算法能够让用户得到越来越好的购物体验。Thread的用户数量在2年内增长了10倍达到50万,给合作商家带来的销量也增长了10倍,证明了将时尚搭配师的智慧与机器学习算法结合的方式真的得到了市场的认可。

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人工智能的参与的确在改变时尚行业。一方面,积累了大量用户购买行为数据和社交网络穿搭图片数据的时尚产业有机会通过算法调整市场与销售策略,提高销量,同时减少库存;另一方面,一直在被动接受时尚讯息的消费者也将有机会通过人工智能选择和决定属于自己的时尚潮流。

 

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未来的人工智能应用一定会和商业场景相结合,而人工智能在服装搭配推荐上的强大功能将会成为极佳的导购渠道。相信在不久之后,我们将会拥有全方位私人定制的网络购物商城,商城中的每一件服装都是经过精心挑选搭配,适合我们个人型号、喜好、需求甚至是购买预算的。再结合VR技术,我们可以直接在网站上试穿,真正拥有一个具有我们个人风格的时尚搭配空间。

想到再也不用担心今天的衣服是否得体、配色奇不奇怪,并且可以节省下来早晨挑来拣去衣服的时间多睡一会儿的日子,小线菌就无比期待。人工智能的发展给予每个人享受原本稀缺的个性化服务资源的机会,也许这就是它的魅力所在吧。


如何在企业服务的创业中选择正确的路

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编者按:本文来自于微信公众号“ 金沙江创投  ”(ID:gobivc),原文作者金沙江创投合伙人 温绵绵 ,专注于大数据和人工智能领域的早期投资,大发百人牛牛app,百人牛牛ios下载经授权发布。

我们曾探讨过,企业服务有没有下一个10亿美金的机会,并得到了肯定的答案。我们也欣喜地看到,有越来越多的优秀团队在中国投身企业服务领域的创业。我们深知创业需要聚焦,如同弱水三千只取一瓢饮;我们理解创业的残酷,不限于千军万马九死一生。我们在过往深入行业、深入团队的调研中发现,有些方向性的错误可以从一开始就避免,我们愿意把这些心得和分析路径与你分享。

我们聊过很多想做企业服务或人工智能企业服务相关的创业团队,发现大多数团队都习惯于从自身长处出发,醉心于强调人工智能带来的准确率/效率的提高。而真正从宏观上了解企业IT 支出,系统考虑企业服务市场和机会的团队却并不多。这种基于“我有什么”而不是“你要什么”出发的创业项目,想要市场买账,难度可想而知。比如有安全背景的团队看到某超市的用户信息泄露后萌生了做零售业安全方向的创业,在花了半年发现客户获取非常困难后放弃了。

如果团队对企业IT支出有所了解或是做这一些这方面的功课和调研的话,方向性的错误可以一开始就避免掉。本文我们从企业IT支出的宏观数据出发,帮助创业者了解企业服务市场,通过分析美国近年来企业服务领域独角兽的分布,希望能给中国的企业服务创业者一些启发,在创业道路中选择正确的路。

美国企业服务客户是谁?

美国企业IT支出一直稳坐全球第一的宝座,类似于中国乒乓球的那种第一,每年会产生千亿美金级别的IT支出。那么到底都是哪些领域的公司贡献了如此大量企业服务消费呢?如下图1所示,近160家总值加起来近四百亿美金的公司的CIO们给出了答案。

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2015不同行业IT支出占公司收入百分比 (来源: CEB 2015 IT budget Benchmark)

银行&金融机构(7.9%)、政府公共服务(6.1%)和高科技行业(5.9%),占据了IT支出贡献榜的前三,是所有企业服务创业者需要跪舔的金主爸爸。交通服务(4.4%),保险(3.2%),药厂(2.9%)等也高于平均IT支出的水平。传统行业如能源、食品、零售业的IT 支出都不太给力,远低于平均2.3%的水平。那么前面举的例子这里有了答案:因为零售业整体对IT的预算非常有限,如果做针对该行业的安全解决方案首先市场规模不会特别大。其次,该行业过于传统,市场主要控制在几个巨头手中,产品销售相对比较困难。

这里要指出的是制造业的整体IT支出虽然只有1.6%,但是制造业是和地域的相关性非常强的行业。新型发展中国家如中国、印度等地的工厂对于利用新型技术提高产能或者削减停工时间的解决方案非常欢迎。我们投资2家与制造业息息相关的初创公司,还处在早期阶段,就已获得行业高度关注。

美国企业客户的“消费习惯” 

具体到单个公司IT支出的层面上来看,CIO们都倾向于分配更多资源到能给公司带来更多创新和新商业机会的服务中,这一部分占企业总IT支出的33%(如下图2所示)比如通过语音识别和自然语言处理帮助企业销售人员提高销售训练时间,提高销售效率的Chorus.ai就属于这个范畴,该公司已经得到Emergence Capital和Redpoint Ventures的投资 。

公司现有业务支持相关的IT服务则占一大半预算(57%)。比如更智能的客服系统(我们投资的公司Rulai,Kasisto, eloquent Labs, wise.io等)、人才储存和招聘系统(我们投资的公司celential.ai)等。虽然这一部分IT支出从11年到15年呈缓慢的逐年降低的趋势,但仍占IT预算的主要份额。而那些几乎所有企业都需要拥有的薪资和税收系统等系统服务,则只占总支出的10%。一个主要的原因是这些系统已经足够的成熟,针对这类系统提供的方案或者改进方案的创业,创业者需要谨慎抉择市场大小和时间成本。

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稳定的创新和新商业机会占IT支出的百分比(来源: CEB 2015 IT budget Benchmark)

美国2007-2012诞生企业服务独角兽

美国市场企业服务的优秀创业公司在数量上和百分比上都有绝对优势。根据我们的统计(表一)07年至12年间,美国市场诞生的独角兽中,消费领域的创业公司共有27家,企业服务的创业公司有36家。消费领域的初创企业的成功主要取决于产品市场匹配(product-market fit)和病毒传播, 而企业服务的业务往往需要更长的时间来被市场和客户接受,进而客户价值也更高。

我们认为2010年至2012年成立的企业服务公司里毫无疑问还会诞生出更多的独角兽公司,只是需要时间耐心耕耘与等待。

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美国2007-2012诞生企业服务领域独角兽(部分)

金融领域作为我们上一节讨论的IT支出排名第一的行业,诞生独角兽(注:上图的金融领域的统计包括了消费领域和企业服务)的数量也不容小觑。企业服务领域的独角兽大都集中在网络基础建设(Infrastructure)领域,云计算、虚拟技术、数据处理相关和安全领域的初创公司数量几乎平分秋色(参见表2)。此外,从企业服务职能(horizontal)来看,客服、支出和预算管理、客户关系管理(CRM)、招聘管理(HRM)等支持公司现有业务领域也是诞生独角兽的高发领域,这与前面讨论的美国客户的“消费习惯”也呈一致性。

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企业服务独角兽信息(部分)

企业服务在中国

美国企业服务的经验可以参考和借鉴,但无法照搬。美国企业服务30年,经历了80年代以Oracle为代表的企业信息化革新,90年代以Salesforce、Workday、ServiceNow为代表的云计算和SaaS的变革,现在正在经历人工智能带来的企业服务效率的提升变革中。而中国的企业服务初创公司,从零起步,夹杂在移动化(mobile), 云计算(cloud)和人工智能(AI)三种颠覆性的技术浪潮中间,慢慢摸索着正确的方向。

虽然起步晚,但随着中国的经济和互联网的发展,中国的企业IT支出已然成为全球第三。迅速崛起的中国高科技公司对IT产品的接受能力和日渐增长的劳动力成本,都宣示着企业服务是中国市场上正在崛起的巨大机会。针对金融领域和高科技领域对IT服务的强烈需求,我们投资了一家提供反欺诈(fraud detection)服务的公司Datavisor, 目标客户便是中美两地的金融机构和移动互联网公司。Datavisor通过机器学习对用户行为进行分析,能准确预测大规模欺诈行为的发生,现在已经为陌陌、Pinterest、阿里集团、 IGG等公司提供服务。

然而,中国的企业服务市场也存在着它独有的问题:大量SOE的存在和无付费习惯的企业们也是初创团队成为独角兽路上无法绕开的问题。产品市场匹配(Product-market fit)一词说起来容易,实则背后代表着对优秀创业团队苛刻的要求:丰富的企业产品销售和企业管理经验;扎实的技术实力和创新能力;深谙行业需求,有能力提供问题解决方案, 而不是技术找应用市场。国内企业服务领域和人工智能领域人才的相对稀缺也令产品市场匹配的探索之路异常痛苦。

人工智能与企业服务的爆发式机遇吸引众多有实力的玩家投身这一赛道,而市场的混沌、竞争格局的变幻、人才的争夺与培养又为这场厮杀增添了无数不确定因素。


女性心智战场已失王者,谁能坐上卓伟们丢掉的宝座?

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编者按:本文来自于微信公众号“朱桂林互联网观察”(ID:zhu_guilin),作者朱桂林,大发百人牛牛app,百人牛牛ios下载经授权发布,如需转载,请联系作者本人。

6月初我做了取钢板手术,本来准备等到中旬再开工,但新媒体的封杀大戏把我炸了出来——几十个头部娱乐大号被封杀、1个头部情感大号咪蒙遭禁言。这场由网信办约谈引发的封杀大戏,一般用户看来,是莫谈国事之后我们丧失的又一个言论自由领域。但春江水暖鸭先知,游到湖水深处的新媒体老人觉知到,潮水正在急速改变方向。

即使没有网信办约谈微博、腾讯在内的多家互联网公司,在占领女性用户心智这片战场上,即使是头部娱乐大号如卓伟,卸甲缴械也是不久的事。这片战场上从来没有永远的王者,只有各领风骚一两年。

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几位新媒体大咖对这种变化都深有体会,这种变化主要来自三个层面:一是新号的上升难易度,二是头部大号的数量,三是收入的变化。

新号的上升难易度。如果将新媒体从业者主要分为靠平台分成赚钱的做号者和靠影响力赚钱的公号狗两类,在几个做号者大群里,一个新手提问自己注册的娱乐号流量低该怎么提升流量,他会直接遭受到老手的讥笑:现在还做娱乐号,傻了吧?老手们对自己的娱乐大号多是维护,搭建媒体矩阵里的新号多是军事、历史、情感一类。在公号狗里,关八、全民星探等娱乐头部大号长期占据微信阅读排行榜,近一年鲜有新进者。

头部大号的数量。这次封杀的几十个娱乐大号,至少是从一年前就已经占据娱乐号头部位置,娱乐类大号前五十都鲜少有新入者。这种少有新入者出头的局面,既是娱乐号发展久格局已定造成的,但同时,也是因为娱乐号的发展受制于明星的数量。娱乐内容只有关于一线明星才能获得好流量,这导致娱乐号内容同质化严重,且会存在无内容可发要断粮的情况。断粮怎么办?用二三线和十八线小明星博出位的低俗内容来凑。在人人都是自媒体的年代,无论是娱乐大号要保住江湖地位,还是娱乐小号要冲进百强榜,怎样推演都逃不开这两个套路。螳螂捕蝉黄雀在后,最终的套路是网信办的套路。(我是一个正经的公号狗,不要问我“如果狗仔队去监督政府,政府的一些不当行为会会得到根治”这样的问题)。

收入的变化。做号群里的几位老人都坦言,在自己的媒体矩阵里,娱乐号的分成所得越来越少。而娱乐头部大号,除了少数几个娱乐大号能收到媒体平台的内容采购费,大多数娱乐大号的主要收入来自于影视、经纪公司,无缘万亿级的商业广告市场。

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互联网的流量就像潮水,不是流进这条河流,就是流进那条河流。娱乐号正在失去的流量,会流进哪条河流?

答案可能是情感号。

原因有三。

第一,在网信办约谈后的封号禁言名单里,清一色都是娱乐大号,除了咪蒙——这个情感类大号快要发展出一个新教“咪蒙教”。其在女性里影响力之广之深,已招致多起离婚事件;其争议之大,导致交友标准已经从颜值变成看不看咪蒙;其勾引人好奇心之犀利,导致从事多年媒体品牌工作的老司机——我,在看完《女 票 女 昌 简史》后都惊叹:男同学的世界是这样吗?让我怀疑这篇文章所述真实不误的,是我认识的一位同行曾自称:近30年从未谈过恋爱,却不是X男。

网信办的出手,既对大号们造成毁灭性的打击——毕竟,要在流量红利用尽的互联网下半场重新成为一个大号,是一件难事。但同时也是来自官方的盖章肯定——你们真的很有影响力。情感大号咪蒙,在网信办对娱乐大号的围猎中有幸入选,足以见证咪蒙对受众三观的影响力。但在三观影响力程度方面,与咪蒙不想伯仲的情感号可不在少数。

第二,从上升速度来看,以女性为主要受众的内容来看,情感类公众号在这两年上窜速度极快:我走路带风、灵魂有香气的女子、周冲的影像生活、胡辛束,诸如此类。此外,同样是针对C端、女性用户的内容,情感号比娱乐号更受广告主亲睐。广告主对情感类公众号的投放,除了常规的品牌投放,不少广告主还押上直接带来销售、下载的市场预算。咪蒙每月都在上涨但仍接不过来的广告费便是铁板上的实证。

第三,情感号发展空间更大。在内容差异化、盈利方式上,情感号都有明显的优势。在内容差异化上,让人感同身受的情感,既可以像严肃八卦、孟大明白一样,依托电视电影明星故事来讲,也可以像周冲的影像生活一样从普通人的角度来分析。因此它的内容来源更丰富,可以在不影响社会义核心价值观的情况下,还能生产出更多样化的内容。这其实意味着更精准的社群。而精准的社群一旦成型,自然就能引申出围绕这一人群的盈利方式,常见的比如培训、情感咨询。

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最后,结语

其实,对于娱乐号和情感号的前景,一年前几位新媒体大咖朋友便已有此论断。以审丑为导向的全民娱乐在一个中庸的国家终究难以持久。

即使没有网信办出手,娱乐号的商业模式、竞争方式,都会将自己逼入死胡同。网信办不过是踩在娱乐号由盛极衰的顶点,甩出一手王炸,让这种衰退来得更快、更猛,让潮水加速流向情感号。

但在情感号里,谁能经过撕杀成为最终的王者?这又是另一个话题了。

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